Ряд ограничений для неквалифицированных инвесторов продлят до 2024 года

В России предлагают продлить запрет на заключение финансовыми организациями с неквалифицированным инвестором договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Соответствующий законопроект внесли в нижнюю палату вице-спикер СФ Николай Журавлев и депутат Анатолий Аксаков.

Согласно действующему закону, заключение финансовыми организациями с неквалифицированным инвестором (или по его поручению и за его счет) договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, вне организованных торгов не допускается до 1 апреля 2022 года. Предполагалось, что после этой даты неквалифицированные инвесторы смогут заключать такие договоры при наличии положительного результата тестирования.

Однако, как считают парламентарии, заключение таких договоров не на организованных торгах и приобретение облигаций, доход которых определяется сложными формулами или основан на индексах, которые рассчитывает эмитент таких облигаций, могут содержать чрезмерные риски для неопытного инвестора.

Полагаем, что введение регулирования деятельности, связанной с формированием расчетных цен, индексов и иных показателей, используемых в сложных финансовых инструментах, будет направлено на снижение указанных рисков, поможет обеспечить прозрачность и надежность ценообразования по таким инструментам и, тем самым, повысить степень защиты прав розничных инвесторов

из пояснительной записки

Авторы законопроекта добавляют, что такая работа будет проводиться в нынешнем и следующем году. В текущем году также планируется проанализировать практику применения процедуры тестирования инвесторов, чтобы понять, насколько она эффективна и при необходимости выработать возможные варианты совершенствования этой процедуры.

В итоге парламентарии предлагают перенести срок действия временных ограничений с 1 апреля 2022 года на 1 апреля 2024 года.

Напомним, неквалифицированный инвестор — человек, не обладающий специальными навыками и знаниями для работы на фондовом рынке или не подтвердивший их. Такой инвестор может приобретать на рынке самые простые финансовые продукты: ценные бумаги, которые включены в самые высокие котировальные списки российских бирж, или государственные ценные бумаги. Доступ к высокомаржинальным сделкам для таких инвесторов закрыт, пока они не пройдут через процедуру тестирования.

Защищает неопытных инвесторов закон, одобренный Советом Федерации 2 июня.

Ранее Председатель СФ Валентина Матвиенко в ходе заседания Совета по развитию финансового рынка при  верхней палате призывала не допустить ситуаций, при которых неопытные частные инвесторы ущемлялись бы  в правах и теряли деньги.